Wat is een ETF (Exchange Traded Fund)?
Sommige mensen vinden het kopen van individuele aandelen te riskant. Anderen vinden beleggingsfondsen te duur. Een ETF zit er tussenin.
- Een ETF is een mandje beleggingen die als aandelen worden verhandeld.
- Indien van toepassing, kan het dividend opleveren.
- Met ETF’s kun je tegen lage kosten een gediversifieerde portefeuille opbouwen.
Wat is een ETF?
Een Exchange Traded Fund (ETF) is een mandje met beleggingen, zoals aandelen, obligaties, futures, etc. Hiermee kun je beleggen in een brede aandelenmarkt, een specifieke branche of sector, valuta of grondstof.
ETF's lijken qua structuur op beleggingsfondsen. De meeste ETF's volgen echter een index en worden passief beheerd. Daardoor is de kostenratio van ETF's doorgaans veel lager dan die van beleggingsfondsen.
Hoe wordt er gehandeld in een ETF?
ETF's worden verhandeld als aandelen. Alles wat je met aandelen kunt doen, kun je ook met ETF's doen.
- Je kan de hele dag door handelen in ETF’s.
- Je kan elk type order voor ETF's plaatsen.
- Je kan short gaan op een ETF.
- Op sommige ETF’s kun je zelfs opties verhandelen.
De waarde van een ETF-aandeel wordt elke handelsdag na sluiting van de markt berekend op basis van de slotkoersen van de effecten in de portefeuille. Dit staat bekend als de intrinsieke waarde (NAV).
ETF's worden doorgaans verhandeld tegen een prijs die dicht bij de intrinsieke waarde (NAV) ligt, maar worden beïnvloed door de vraag in de markt. Wanneer de vraag hoog is, worden ETF's verhandeld tegen een premie ten opzichte van (een hogere prijs dan) de NAV. Omgekeerd, wanneer de vraag laag is, worden ETF's verhandeld tegen een korting ten opzichte van (een lagere prijs dan) de NAV.
Kiezen ETF's dividend uit?
Een ETF die dividenden ontvangt uit zijn portefeuille, moet deze dividenden doorgeven aan de beleggers in het fonds.
Een ETF betaalt dividenduitkeringen echter niet direct uit zodra deze worden ontvangen. De meeste ETF's keren elk kwartaal dividend uit. Net als bij aandelen moeten beleggers de aandelen vóór de ex-dividenddatum kopen om dividend te ontvangen.
Dividendbetalende ETF's worden meestal aangeduid met hun naam. Typ 'dividend' om te zoeken naar dividendbetalende ETF's.
Waarom beleggen in ETF’s?
ETF's zijn geschikt voor beleggers die een gediversifieerde portefeuille willen opbouwen tegen lage kosten. Je kan ETF's kopen om de volgende redenen:
- Diversificatie. Via een ETF kun je honderden of zelfs duizenden effecten aanhouden. Dit spreid je risico in vergelijking met het aanhouden van slechts een handvol individuele effecten.
- Flexibiliteit bij het handelen. Je kunt op elk moment van de dag in ETF's handelen. Dit verschilt van andere soorten fondsen, die meestal aan het einde van de dag worden verzilverd. Bovendien kun je elk type order plaatsen, net zoals je in aandelen handelt.
- Lage kosten. Net als aandelen kun je op Webull commissievrij handelen in ETF's. Bovendien zijn de kostenratio's van ETF's doorgaans veel lager dan die van beleggingsfondsen dankzij de passieve beheerstijl.
Met welke risico's moet je rekening houden?
ETF's worden verhandeld als aandelen en brengen daarom vergelijkbare risico's met zich mee.
- Liquiditeit. Niet alle ETF's zijn zeer liquide. Sommige ETF's die weinig bekende sectoren volgen, hebben mogelijk weinig kopers en verkopers op de markt. Het kan lang duren voordat een dergelijke order wordt afgehandeld. Marktorders kunnen ook tegen een onverwachte prijs worden afgehandeld (een grote bied-laat spread).
- Risico's op een neerwaartse trend. De koers van een ETF volgt de koersbeweging van de portefeuille. Hoewel een brede marktindex waarschijnlijk niet zo'n grote volatiliteit zal vertonen als een enkel effect, kunnen de risico's worden versterkt door een hefboomwerking van 2x of 3x.
Diversiteit: Het kopen van een ETF betekent niet per se dat je een gediversifieerde portefeuille opbouwt. Sector-ETF's volgen een specifieke sector. Als je een gediversifieerde portefeuille wilt opbouwen met sector-ETF's, helpt de aankoop van één ETF je niet om je beleggingsdoel te bereiken.