Bescherm je Optiepositie met de Take-Profit en Stop-Loss Orderfunctie
Net als bij aandelenhandel is de Take-Profit/Stop-Loss (TPSL) order een krachtig hulpmiddel voor beleggers om hun optieposities te beschermen, vooral in een volatiele markt.
Wat is een TPSL-order?
TPSL is een ordertype waarmee je een bestaande positie kunt sluiten.
Een take-profit order sluit automatisch je positie zodra de doelprijs wordt bereikt, zodat je winst wordt vastgelegd.
Op dezelfde manier wordt een stop-loss order geactiveerd zodra de doelprijs is bereikt, om verliezen te beperken.
Hoe stel je een TPSL-order in
Stel, je hebt één calloptiecontract van AAPL gekocht op 110 dollar, met een premie van 9,70 dollar. Het contract wordt momenteel verhandeld op 10 dollar.
Helaas is de koers van AAPL de laatste tijd aan het dalen, waardoor je positie in waarde is gedaald. In dit geval kun je besluiten een order te plaatsen om mogelijke winst veilig te stellen en mogelijke verliezen te beperken.
De eerste stap is het instellen van de take-profit limietprijs waarop je wilt verkopen. Omdat de markt mogelijk weer omhoog kan schieten, stel je deze bijvoorbeeld in op 10,50 dollar. De tweede stap is het bepalen van een stopprijs die je acceptabel vindt. Stel die bijvoorbeeld in op 9,50 dollar.
Er zijn drie mogelijke scenario’s:
a) De koers van AAPL schommelt licht, waardoor de contractprijs nauwelijks verandert. Geen van de orders wordt uitgevoerd.
b) De koers van AAPL stijgt tijdelijk en zakt daarna weer terug. De take-profit order wordt uitgevoerd op 10,50 dollar. De stop-loss order wordt automatisch geannuleerd. Je hebt hiermee een winst van 80 dollar vastgelegd.
c) De koers van AAPL daalt alleen maar verder. De stop-loss order wordt geactiveerd op 9,50 dollar en wordt op die prijs uitgevoerd. De take-profit order wordt automatisch geannuleerd. Je hebt je verlies beperkt tot 20 dollar.
Uit het voorbeeld blijkt dat de TPSL-order je helpt in een volatiele markt door orders te plaatsen die winst vastleggen of verlies beperken.
Disclaimer over koop- en verkooplimiet, stop-loss, verkoop-stop en stop-limit orders: Door snel bewegende markten, hoge volatiliteit en beperkte liquiditeit kan het voorkomen dat take-profit en stop-loss orders niet volledig of helemaal niet worden uitgevoerd. In zulke gevallen kan de beurskoers over de ingestelde prijs heen gaan, waardoor de order niet wordt uitgevoerd of uitgevoerd tegen prijzen die aanzienlijk kunnen afwijken van je verwachting.